W tym modelu kluczowym aspektem jest tworzenie systemów produkcji i konsumpcji, w których wszystko, co było uznawane dotąd za odpady, staje się surowcem i może być ponownie używane do nowych zastosowań.

Firmy wykorzystując innowacje technologiczne, odzyskują produkty na końcu cyklu ich życia, aby ponownie wykorzystać wartościowy materiał, energię i komponenty lub utylizują odpady z procesu produkcji. W ten sposób maksymalizowana jest wartość ekonomiczna każdej wyprodukowanej rzeczy, a przede wszystkim wydłużony zostaje cykl życia surowca.

Istnieje kilka strategii wykorzystania odpadów w modelach biznesowych obiegu zamkniętego:

Symbioza przemysłowa i tworzenie klastrów – to co dla jednego producenta jest odpadem, dla drugiego może być wartościowym surowcem. Tworząc całe ekosystemy współpracujących ze sobą w ten sposób przedsiębiorstw można nie tylko zredukować ilość odpadów ale także znacząco obniżyć koszty pozyskiwania surowców. To strategia bardzo trudna, gdyż wymaga ścisłej współpracy wielu partnerów, ale przynosząca ogromne korzyści.

Upcycling – to strategia polegająca na daniu drugiego życia odpadowi przez podniesienie jego wartości. Coraz więcej przedsiębiorstw stosuje tę strategię, jest ona zwłaszcza chętnie stosowana przez artystów i rzemieślników tworzących z odpadów dzieła sztuki, ale także produkty premium. Dobrym przykładem jest marka PIEL tworząca wysokiej jakości galanterię z odpadów skórzanych. Produkt powstały z upcyclingu ma wyższą wartość niż produkt pierwotny.

Downcycling – to strategia polegająca na wykorzystaniu odpadu – przetworzonego bądź nie – jako surowca wtórnego do produkcji produktu, który ma niższą wartość niż produkt pierwotny, ale nie jest odpadem i może być ponownie wykorzystany. Dobrym przykładem jest tutaj innowacja wdrożona przez sieć restauracji McDonald’s, która przetwarza zużyty olej smażalniczy na paliwo napędowe dla swoich samochodów dostawczych. W ten sposób odpad (olej) zostaje ponownie wykorzystany, a ilość zużywanych paliw kopalnych ograniczona.